In generale, un Bagholder è un investitore che ha acquistato una criptovaluta o un'azione a un prezzo elevato e che non è riuscito a vendere prima che il prezzo scendesse. Questi investitori sono spesso in una situazione difficile, poiché il loro investimento è in perdita e non vedono alcuna prospettiva di recupero.
Inoltre, il termine Bagholder può essere utilizzato anche in modo scherzoso, per descrivere un investitore che ha acquistato una criptovaluta o un'azione che si è rivelata una scelta poco saggia, indipendentemente dal prezzo di acquisto.