Un fondo negoziato in borsa bitcoin (ETF) consente ai trader di ottenere esposizione a BTC tramite i mercati azionari tradizionali, senza dover acquistare o vendere direttamente l'asset digitale su uno scambio di criptovalute.

Gli ETF Bitcoin consentono agli investitori di ottenere esposizione alla principale criptovaluta senza doverla effettivamente possedere.

Un ETF bitcoin è un fondo negoziato in borsa che tiene traccia in modo specifico del prezzo della principale criptovaluta e consente ai trader di acquistare o vendere il titolo in borsa durante il giorno.

Gli ETF sono prodotti finanziari tradizionali regolamentati e possono essere acquistati tramite una serie di app di trading mobile adatte al dettaglio, tra cui Robinhood, Trading212, TD Ameritrade e Fidelity. I più popolari tengono traccia dei principali indici azionari, come l'indice Standard & Poor's 500, o altri beni e materie prime tradizionali come petrolio e oro.

Gli ETF Bitcoin sono stati un argomento caldo per molti anni, da quando l'ETF bitcoin "COIN" dei gemelli Winklevoss depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti nel 2013 è stato respinto. Era opinione diffusa che un ETF bitcoin avrebbe inaugurato una nuova ondata di investimenti istituzionali nel settore delle criptovalute, portando la maturità e la stabilità tanto necessarie al mercato. Sette anni dopo, tuttavia, la SEC deve ancora approvare un ETF bitcoin nonostante dozzine di proposte da più società tra cui un secondo Winklevoss Twin ETF nel 2018, uno di Bitwise, cinque di Direxion, due di GraniteShares e molti altri.

Perchè la SEC non approva un ETF su Bitcoin?

I principali argomenti forniti dalla SEC per questi ripetuti rifiuti sono stati che il mercato dei bitcoin è troppo volatile, manca di una sorveglianza sufficiente ed è troppo facilmente manipolabile.

Questa opinione potrebbero essere sul punto di essere cambiare poiché il regolatore finanziario canadese, l'Ontario Securities Commission (OSC), ha recentemente approvato i primi due ETF bitcoin al mondo in rapida successione. The Purpose Bitcoin ETF (BTCC) e Evolve Bitcoin ETF (EBIT) sono entrambi ETF regolati fisicamente e hanno chiesto di essere quotati alla Borsa di Toronto. TradeBlock, una sussidiaria di CoinDesk, è il fornitore dell'indice per lo scopo ETF.

Con l'arrivo di un ETF bitcoin in Nord America, molti sono ottimisti sul fatto che la SEC seguirà presto l'esempio negli Stati Uniti soprattutto se Gary Gensler, ex commissario della Commodity and Futures Commission (CFTC) e tutor blockchain del MIT, sarà confermato dagli Stati Uniti Senato per sostituire l'ex presidente della SEC Jay Clayton.

Chi può investire in ETF e come vengono scambiati?

Non è necessario essere un investitore accreditato per acquistare ETF. Chiunque può investire in loro.

Tutto ciò di cui hai bisogno per iniziare a investire in ETF è creare un conto di intermediazione online o scaricare una delle tante app di trading mobile. Da lì, sarai in grado di acquistare e vendere una vasta gamma di ETF che seguono un numero di mercati diversi. 

Quali sono i vantaggi del trading di ETF su Bitcoin?

Sebbene possa sembrare controintuitivo investire in un ETF bitcoin piuttosto che acquistare bitcoin effettivi, ecco qualche vantaggio nel farlo:

• Non c'è bisogno di passare attraverso il processo di dover archiviare le criptovalute in modo sicuro da soli
• L'acquisto di un ETF tramite un broker online è significativamente più sicuro, più veloce e meno soggetto a interruzioni rispetto all'acquisto di risorse digitali direttamente da uno scambio di criptovalute
• Ci sono implicazioni fiscali e linee guida molto più chiare per i prodotti finanziari tradizionali rispetto alle risorse digitali
• Le borse valori sono più liquide delle criptovalute, quindi è molto più facile acquistare e vendere ETF

Quali sono gli svantaggi nell'investire in un ETF bitcoin?​

Ci sono, tuttavia, una serie di svantaggi nell'investire in un ETF bitcoin rispetto all'acquisto diretto dell'asset.

Gli ETF possono essere acquistati e venduti solo durante gli orari di negoziazione del mercato, mentre i mercati delle criptovalute funzionano 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Ciò significa che se il prezzo del bitcoin si muove bruscamente, potresti dover aspettare ore prima di avere la possibilità di scaricare per acquistare di più.

È gratuito detenere il tuo bitcoin, ma gli ETF addebitano la gestione

L'acquisto di ETF richiede di completare i controlli know-your-customer (KYC), ma i bitcoin possono essere acquistati in modo anonimo peer-to-peer.

Gli ETF richiedono che tu ti fidi di custodi di terze parti.