DeFi trae ispirazione dalla blockchain, la tecnologia alla base della valuta digitale bitcoin, tecnologia decentralizzata e non controllabile da nessun ente, è una funzionalità con enormi potenziali perché espande l'uso della blockchain dal solo trasferimento di valore a casi d'uso finanziari più complicati

Questo è importante perché i sistemi centralizzati e i guardiani umani possono limitare la velocità e la complessità delle transazioni offrendo agli utenti un controllo meno diretto sui propri soldi.

La DeFi si differenzia dai metodi di pagamento digitali legacy, come quelli gestiti da PayPal e Visa, perchè rimuove tutti gli intermediari dalle transazioni. Quando viene effettuato un pagamento con una carta di credito per un gelato al bar, l'istituto finanziario si trova tra te e l'azienda, con il pieno controllo della transazione, mantenendo l'autorità per metterla in pausa, interromperla e registrarla nel suo registro privato. Con bitcoin, quelle istituzioni sono tagliate fuori dai giochi

Le classiche operazioni di compravendita non sono l'unico tipo di transazione o contratto supervisionato dalle grandi aziende; molte applicazioni finanziarie come per esempio prestiti, crowdfunding, assicurazioni, derivati, scommesse e altro sono sotto il loro controllo. Rimuovere gli intermediari da qualsiasi tipo di transazione è uno dei principali vantaggi e obbiettivi della DeFi. 

Quasi tutte le app sotto il nome di "DeFi" sono costruite su Ethereum, che è la seconda criptovaluta più grande al mondo a livello di market cap; si distingue da Bitcoin in quanto è più facile da usare per costruire applicazioni decentralizzate oltre alle semplici transazioni.

I casi di utilizzo finanziario più complessi erano già stati evidenziati dal creatore di Ethereum Vitalik Buterin nel 2013 nel white paper originale di Ethereum

Il linguaggi di programmazione su Ethereum è Solidity ed è stato progettato per creare e distribuire smart contract

Esempio, supponiamo che un utente desideri che i suoi soldi vengano inviati a un amico il prossimo martedì, ma solo se la temperatura supera i 60 gradi Fahrenheit secondo weather.com. Tali regole possono essere scritte in uno smart contract e tutto sarà eseguito in modo preciso e senza sorprese

Attualmente ci sono già moltissime applicazioni DeFi che operano su Ethereum

Prende piedi anche il concetto di "componibilità": le app DeFi sono come i Lego in quanto possono essere unite insieme come "money lego" per creare nuovi prodotti finanziari.

le app DeFi sono tutte open source, vuol dire che il codice del programma scritto nello smart contract è pubblico e può essere visualizzato da tutti. Pertanto, queste app possono essere utilizzate per "comporre" nuove app partendo dal codice già presente

Un esempio sono stati i numerosi portali nati partendo dal codice dell'Exchange Decentralizzato UniSwap

Scambi decentralizzati (DEX): gli scambi online aiutano gli utenti a scambiare valute con altre valute, che si tratti di dollari USA per bitcoin o ether per DAI. I DEX sono un tipo di scambio caldo, che collega direttamente gli utenti in modo che possano scambiare criptovalute tra loro senza utilizzare ad un intermediario i loro soldi.

Piattaforme di prestito: utilizzano contratti intelligenti per sostituire intermediari come le banche che gestiscono il prestito nel mezzo. Collegano i mutuatari ai prestatori di criptovalute.

Compound, è una della più utilizzate e consente agli utenti di prendere in prestito criptovalute o offrire i propri prestiti. Le persone possono guadagnare con gli interessi prestando i loro soldi. Compound utilizza i tassi di interesse in modo algoritmico, questo significa che se c'è una domanda maggiore per prendere in prestito una criptovaluta, i tassi di interesse aumentano

Il prestito DeFi è basato sulla garanzia, il che significa che per ottenere un prestito, un utente deve fornire una garanzia, spesso ether, il token che alimenta Ethereum. Ciò significa che gli utenti non forniscono la loro identità o il punteggio di credito associato per ottenere un prestito, che è il modo in cui funzionano i normali prestiti non DeFi.

Bitcoin "wrapped" (WBTC): per inviare bitcoin alla rete Ethereum in modo che il bitcoin possa essere utilizzato direttamente nel sistema DeFi di Ethereum. I WBTC danno la possibilità agli utenti di guadagnare interessi sulla criptovaluta bloccata tramite le piattaforme di prestito decentralizzate

Le Stablecoin sono monete virtuali legata a un asset al di fuori della criptovaluta (per esempio il dollaro o l'euro) per stabilizzare il prezzo.

Le criptovalute spesso subiscono fluttuazioni di prezzo più marcate rispetto alle fiat, il che non è una buona qualità per le persone che vogliono sapere quanto varranno i loro soldi tra una settimana. Le stablecoin agganciano le criptovalute alle non criptovalute, come il dollaro USA, al fine di mantenere il prezzo sotto controllo.

Come indica il nome stesso, le stablecoin servono a portare la "stabilità" dei prezzi.

Lo scopo delle versioni DeFi dei mercati di previsione è riuscire a offrire le stesse funzionalità dei classici strumenti previsionali ma senza intermediari.

Oltre a queste app, intorno a queste app sono sorti nuovi concetti di DeFi:

Yield farming: per i trader esperti che sono disposti ad assumersi dei rischi, c'è la yield farming, in cui gli utenti scansionano vari token DeFi alla ricerca di opportunità per rendimenti maggiori.

Mining di liquidità: quando le applicazioni DeFi attirano gli utenti sulla loro piattaforma offrendo loro token gratuiti. Questo metodo si chiama anche "farmare criptovalute" 

Come guadagnare con la DeFi?

Utilizzando le app di prestito, gli utenti possono generare "reddito passivo" prestando i propri soldi e generando interessi dai prestiti. Questi sistemi sono spesso molto complessi e ogni piattaforma ha la sua logica di utilizzo e meccanismo che va studiato e capito per bene 

Investire in DeFi è sicuro?

C'è sempre un fondo di rischio in quanto sono tutti progetti appena nati e con poco storico di funzionamento alle spalle bisogna essere studiare la piattaforma che si vuole utilizzare e capire se potrebbe essere sicura o meno.
Alcune applicazioni DeFi hanno fatto perdere soldi agli investitori, esempio sono YAM, Hotdog e Pizza
Bisogna anche considerare che i bug DeFi sono purtroppo ancora diffusi. I contratti intelligenti sono potenti, ma non possono essere cambiati una volta che le regole sono state scritte nel protocollo, il che spesso rende i bug permanenti

In che modo Ethereum 2.0 influenzerà la DeFi?

Ethereum 2.0 non è la soluzione per tutti i problemi di DeFi, ma è di sicuro una buona partenza. Sono in sviluppo anche altri protocolli come Raiden e TrueBit per cercare di risolvere i problemi di scalabilità di Ethereum.

Se e quando queste soluzioni andranno a buon fine, gli esperimenti DeFi di Ethereum avranno maggiori possibilità di diventare prodotti reali, potenzialmente anche mainstream. 

Bitcoin come DeFi

Ethereum è il top nel mondo DeFi, ma sono in corso progetti per far in modo di utilizzare la DeFi anche sul protocollo Bitcoin.

Aziende come DG Labs e Suredbits, ad esempio, stanno lavorando su una tecnologia Bitcoin DeFi chiamata contratti di log discreti (DLC). DLC offre un modo per eseguire contratti finanziari più complessi, come i derivati, con l'aiuto di Bitcoin. Un caso d'uso di DLC è quello di pagare bitcoin a qualcuno solo se vengono soddisfatte determinate condizioni future, ad esempio se l'Italia vince il mondiale, il denaro verrà erogato al vincitore

"C'è vero progresso solo quando i vantaggi di una nuova tecnologia diventano per tutti." 

dall'Autore Henry Ford