Cos'è USDC e 4 esempi di come usarlo

Le stablecoin sono criptovalute? Si certo! e rappresentano una percentuale significativa del market cap totale delle criptovalute. USDC e Tether sono nella top five del market cap totale
In questo articolo andiamo ad approfondire USDC: come funziona, perché esiste e, soprattutto, a cosa serve?

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Cos'è USDC?
USDC o USD Coin, è un prodotto di Circle, una "società di tecnologia finanziaria globale" che fornisce una serie di servizi finanziari, tutti basati su USDC. Questi servizi includono pagamenti, investimenti istituzionali e altro. USDC è il blocco di base della suite di prodotti di Circle. È una stablecoin costruita sulla blockchain di Ethereum e sostenuta 1:1 con il dollaro USA - da qui il nome di "moneta stabile"

Le Stablecoin sono esattamente quello che sembrano : valute digitali i cui prezzi sono stabili. Questo solleva un paio di domande: stabile a cosa, esattamente? le stablecoin sono un tentativo di rimuovere parte della volatilità intrinseca delle criptovalute, creando qualcosa che sia più stabile e quindi uno strumento finanziario più prevedibile. E qual è un modo per creare una moneta cripto stabile? Legarla a un bene del mondo reale che è anche abbastanza stabile. È qui che entra in gioco il dollaro. L'USDC è sostenuto dal dollaro. Un USDC = un USD.

Sostenere una valuta con un'altra non è assolutamente nulla di nuovo, la maggior parte delle valute fiat ha iniziato in questo modo. Il gold standard nel sistema bancario americano significava che, in teoria, ogni dollaro di carta che circolava negli Stati Uniti era ad un certo punto sostenuto da un dollaro d'oro. Il gold standard non è più applicato dal 1971, ma l'idea è rimasta.

USDC sono fondamentalmente dollari tokenizzati
È basato sulla blockchain di Ethereum. ma USDC è disponibile anche su una serie di altre catene come Solana, Algorand e Avalanche

Vantaggi di USDC e perché usare USDC
USDC, e altre stablecoin, sono nate in parte per risolvere un problema critico: la volatilità relativa delle crypto. La stabilità è relativa, perchè comunque segue l'andamento del prezzo del dollaro che, anche se poco, non è sempre stabile. Questa stabilità relativa permette agli investitori di usare USDC come garanzia nei contratti intelligenti senza paura di grandi oscillazioni di prezzo

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Quali sono gli svantaggi dell'uso di USDC? Cosa sostiene il USDC? Quali beni garantiscono che USDC mantenga il suo valore 1:1 con l'USD?

Oltre alla sicurezza di base e agli attacchi alla rete, la più grande minaccia di USDC proviene dalla natura stessa del supporto di USDC

Circle stesso chiarisce che USDC è sostenuto 1 a 1 con "attività in dollari completamente riservate". L'esatta composizione di queste attività non è completamente nota al di fuori della cerchia ristretta di Circle. Ma qualunque sia la composizione esatta, USDC è più accuratamente considerata una stablecoin sostenuta da asset piuttosto che una sostenuta da fiat.
Circle è stato attento a lavorare entro i limiti attuali dell'industria finanziaria, il che significa che tutti gli asset sono tenuti in istituzioni finanziarie regolamentate. Questo fornisce un livello di rassicurazione, soprattutto agli investitori istituzionali.

Le stesse logiche sono usate anche per Tether, BUSD, UST e Dai.

Uno dei punti di forza di USDC è che è pronto per la regolamentazione; Circle, Coinbase e altri investitori hanno costruito USDC per lavorare all'interno dell'attuale sistema finanziario. Ciò significa detenere attività di riserva in istituzioni finanziarie approvate e rispettare le norme e i regolamenti statunitensi. Questa strategia ha reso USDC attraente per gli investitori dalle istituzioni in giù che sono d'accordo con una stablecoin più centralizzata. Ma per gli utenti di criptovalute che cercano un approccio veramente decentralizzato, USDC non è all'altezza.

Concorrenza CBDC : a lungo termine, vale la pena chiedersi quale effetto potrebbe avere il CBDC sulle stablecoin. C'è la possibilità che una pura valuta digitale fiat possa sostituire molte delle funzioni di una stablecoin privata che è sostenuta da valuta fiat. Se questo fosse il caso, allora USDC potrebbe vedere alcuni dei suoi più grandi casi d'uso diminuire. In questo momento, uno degli usi principali dell'USDC è il collaterale e la liquidità per i contratti intelligenti

I dati mostrano che circa il 40% della fornitura dell'USDC è bloccata negli smart contract. Un CBDC, come un ipotetico dollaro digitale FedCoin, potrebbe mangiare l'utilità dell'USDC.

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Esempi di quattro casi d'uso principali per l'USDC.

1. Rampa Fiat On / Off
L'on-ramping, cioè la conversione di valuta fiat in crypto, è abbastanza semplice. Qualsiasi numero di CEX ti permetterà di pagare le cripto con una carta di credito o di debito. In un attimo, hai convertito USD in BTC, o SOL, o ETH, o qualsiasi altro token offerto da quello scambio.
Ma l'off-ramping è un po' più complicato. Certo, un sacco di scambi ti permetteranno di farlo, ma dovrai affrontare alcune commissioni pesanti. È ancora un sistema comodo se stai ritirando su una base poco frequente, ma se sei un investitore con molti fondi in gioco, stai pagando tasse salate ogni volta che passi da un sistema finanziario basato su fiat a uno basato su cripto.

USDC potrebbe essere anche valutato come "un codice truffaldino fiat/crypto" nelsenso che è un dollaro tokenizzato e quindi permette agli investitori di mantenere i loro beni nell'ecosistema cripto mentre detengono un token che è equivalente al dollaro.

In caso di cali di mercato spesso si usa spostare i fondi da crypto a fiat, per sfruttare la stabilità del dollaro. Questi spostamenti, se fatti da crypto a FIAT hanno spesso fee molto alte ed è qui che entra in gioco USDC; ha commissioni di transazione molto basse e quindi queste operazioni sono facilitati

2. Pagamenti
Essere pagati in cripto è sempre più comune. Ma la volatilità delle cripto pone una sfida quando si paga o si viene pagati in cripto. USDC fornisce una risposta, permettendo ai titolari di pagare in cripto proprio come se stessero pagando in dollari.

Circle ha reso i pagamenti cripto USDC un pilastro importante del loro prodotto, con un account Circle per chiunque voglia accedere alle API per i pagamenti, i versamenti e i conti. Se questo sembra rivolto alle istituzioni, è intenzionale. Circle vuole che USDC sia per il mondo cripto quello che USD è per il fiat - la valuta di riferimento per le transazioni quotidiane.

3. Funzionalità multi-catena
Spostare fondi tramite Ethereum da un token all'altro spesso ha commissioni di cambio, ( tasse sul gas) molto alte
USDC è multichain attualemnte è su Ethereum, Solana, Algorand, Stellar, Tron, Avalanche, Hedera e Flow. Essere su più catene rende USDC molto più flessibile, in grado di essere scambiato su catene con commissioni di transazione inferiori. La funzionalità multichain aumenta l'attrattiva di USDC anche come sistema di pagamento; gli utenti possono accettare pagamenti in una valuta digitale attraverso diverse catene.

4. Staking / Liquidità
Le basi dello staking sono semplici: gli utenti bloccano i token per assicurare la liquidità in una data rete e vengono ricompensati con più token. Originariamente, questo processo era associato alle reti Proof-of-Stake. Ma lo staking si è evoluto con l'ecosistema crypto. Lo Yield farming e il liquidity mining si basano su alcuni degli stessi principi, ma sfruttano contratti intelligenti sempre più sofisticati per generare un ritorno.

Fornire liquidità sotto forma di crypto token a un dato protocollo comporta un certo rischio. Cosa succede se il valore di quel token scende rapidamente? In molti casi, un prestito DeFi collateralizzato può improvvisamente diventare sotto-collateralizzato e liquidato; non c'è abbastanza valore per coprire i termini del prestito. USDC riduce la possibilità di un tale scenario essendo un po' più stabile.

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